La scelta tra prendere una rendita o un capitale dal fondo pensione può sembrare semplice, ma è influenzata da come ci vengono presentate le informazioni.
Questo fenomeno è chiamato effetto framing, o "inquadramento".
In pratica, le nostre decisioni dipendono non solo dai fatti, ma anche da come ci vengono mostrati.
Anche se sembra poco logico, è una cosa molto comune studiata anche nella finanza comportamentale.
Effetto framing: positivo o negativo?
Un esempio di framing positivo o negativo può aiutare a capire meglio.
Esempio pratico 1
Immagina che un consulente finanziario ti dica:
"Se scegli la rendita, avrai una somma sicura ogni mese per tutta la vita. Questa scelta ti garantirà una stabilità finanziaria."
Questo è un esempio di framing positivo, dove vengono enfatizzati i vantaggi della rendita e la sicurezza finanziaria che porta.
"Se scegli il capitale e lo gestisci autonomamente, corri il rischio di finire i soldi prima del previsto. Potresti dover far fronte a imprevisti o errori di investimento."
Questo è un framing negativo, che si concentra sui rischi di prendere il capitale invece della rendita.
In una situazione complessa come quella della pensione, dove ci sono molte incertezze, il framing negativo può avere un impatto maggiore, spingendoci a scegliere l’opzione presentata come più sicura (in questo caso, la rendita).
Frame di investimento e di consumo
Oltre al framing positivo o negativo, ci sono due modi per “inquadrare” la scelta tra capitale e rendita, chiamati frame di investimento e frame di consumo.
Questi due modi di vedere la scelta ci fanno percepire il valore delle opzioni in modo diverso.
Esempio pratico 2 Immagina due scenari diversi:
Frame di consumo: Un consulente ti dice, “Se scegli la rendita, avrai una cifra fissa ogni mese da spendere per coprire le tue spese di vita, senza doverti preoccupare di investire o di rischiare di finire i soldi.”
In questo modo, la rendita appare come una garanzia, perché sai che ogni mese riceverai sempre lo stesso importo.
Frame di investimento: Un consulente invece ti dice, “Se scegli il capitale, potrai investire i soldi e potenzialmente guadagnare di più, magari ottenendo un rendimento superiore a quello della rendita fissa.”
In questo caso, l’accento è sul potenziale guadagno, attirando chi preferisce prendere dei rischi per ottenere più profitto.
Questi due diversi inquadramenti influenzano le preferenze: chi cerca sicurezza può sentirsi rassicurato dalla rendita (frame di consumo), mentre chi cerca rendimento potrebbe essere più attratto dal capitale (frame di investimento).
Perché è importante essere consapevoli dell’effetto framing
Capire l’effetto framing è importante per due motivi:
Non farsi influenzare dalla presentazione delle opzioni: essere consapevoli dell'effetto framing ci aiuta a non farci condizionare troppo da come ci vengono descritte le scelte.
Essere chiari su cosa ci serve realmente: riflettere su cosa è più importante per noi (la sicurezza o il rendimento) ci aiuta a scegliere meglio.
Esempio pratico 3
Anna, ad esempio, sta per andare in pensione e non sa se prendere il capitale o la rendita. Dopo aver ascoltato entrambi gli scenari di consumo e di investimento, si rende conto che preferisce avere una cifra sicura ogni mese, per non doversi preoccupare di gestire investimenti
da sola.
Questo è un esempio di come il frame di consumo le faccia preferire la rendita.
Invece, Marco, che ha esperienza con investimenti, sceglie il capitale, pensando di poter ottenere un rendimento più alto.
Anche lui, consapevole dei rischi, prende una decisione più in linea con i suoi obiettivi.
Se sei indeciso tra rendita e capitale, cerca di ragionare in modo chiaro e razionale, evitando di farti influenzare da descrizioni troppo positive o negative.
Essere consapevoli dell’effetto framing ti aiuterà a fare una scelta più equilibrata e adatta ai tuoi bisogni.
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